在2018年8月6日，《央視新聞聯播頭條報道德州“無還本續貸”：穩金融實踐 服務實體經濟發展》的文章成為金融圈熱文。

文中稱：

需要注意的是，對于大多數銀行而言，無還本續貸的概念其實在2014年就已誕生。后各地在臨時報表中也增加了對無還本續貸的監測。2018年業務制度更新時，已經正式將無還本續貸納入1104報表體系。

同時，無還本續貸從本質來說就是借新還舊，但與傳統意義上的不同。畢竟按照合同法，借款人與銀行簽訂了《借款合同》，在貸款到期日應如數償還銀行貸款本金和利息；如果沒有償還屬于實質性違約。

如果按照《貸款風險分類指引》對于借新還舊，或者需要通過其他融資方式償還的貸款至少歸為關注類。

所以本文接下來就是來揭示，新聞中的無還本續貸，究竟是怎樣一種模式，又應注意哪些問題。

2018年1104業務制度更新，在S（F）63中增加了無還本續貸填報選項。

對于大多數銀行而言，無還本續貸本來不應該是個陌生概念，因為早在2014年7月23日，中國銀監會印發了《中國銀監會關于完善和創新小微企業貸款服務促進小微企業健康發展的通知》（銀監發〔2014〕36號），旨在緩解正常經營的小微企業借助外部高成本搭橋資金轉貸的壓力。

此后，各地銀監局在臨時監測和區域特色報表中也增加了對無還本續貸的監測。直至2018年業務制度更新，才正式將無還本續貸納入1104報表體系，增設[7.1無還本續貸貸款余額]、[7.2當年無還本續貸貸款累放金額]兩行填報欄目。

銀監發〔2014〕36號文第三條提出：

“積極創新小微企業流動資金貸款服務模式。對流動資金周轉貸款到期后仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業，經其主動申請，銀行業金融機構可以提前按新發放貸款的要求開展貸款調查和評審。符合5項條件的小微企業，經銀行業金融機構審核合格后可以辦理續貸。”

“銀行業金融機構同意續貸的，應當在原流動資金周轉貸款到期前與小微企業簽訂新的借款合同，需要擔保的簽訂新的擔保合同，落實借款條件，通過新發放貸款結清已有貸款等形式，允許小微企業繼續使用貸款資金”。

因為續貸容易和收回再貸引起混淆，所以此后在監管發文和領導講話中更多的是使用“無還本續貸”這一概念。

比如2017年7月25日，銀監會印發的《關于促進扶貧小額信貸健康發展的通知》（銀監發〔2017〕42號）中，提出：

“穩妥辦理無還本續貸業務。對于貸款到期仍有用款需求的貧困戶，支持銀行業金融機構提前介入貸款調查和評審，脫貧攻堅期內，在風險可控的前提下，可以無須償還本金，辦理續貸業務。”

S（F）63填報說明中也對該項目進行了解釋：

“無還本續貸指填報機構《關于完善和創新小微企業貸款服務促進小微企業健康發展的通知》（銀監發〔2014〕36號）等政策文件要求，對流動資金周轉貸款到期仍有融資需求的客戶，經其主動申請，提前按新發放貸款要求開展貸款調查和評審，在原貸款到期前簽訂新的借款合同，以新發放貸款結清已有貸款的貸款業務。不包括發生不良后的貸款重組、貸款展期等情況。”

無還本續貸從本質來說就是借新還舊，但又區別于傳統意義上的借新還舊。

因為按照《中華人民共和國合同法》，借款人與銀行簽訂了《借款合同》，在貸款到期日應如數償還銀行貸款本金和利息。如果沒有償還屬于實質性違約。如果按照《貸款風險分類指引》（銀監發〔2007〕54號）第十條，對于借新還舊，或者需要通過其他融資方式償還的貸款至少歸為關注類。

很顯然，該條與36號文第四條“科學準確進行貸款風險分類。銀行業金融機構根據本通知規定對小微企業續貸的，應當根據企業經營狀況，嚴格按照貸款五級風險分類基本原則、分類標準，充分考慮借款人的還款能力、正常營業收入、信用評級以及擔保等因素，合理確定續貸貸款的風險分類；符合正常類標準的，應當劃為正常類”精神不符。

為了區別于傳統的貸款借新還舊，銀監會發明了“續貸”這一個詞匯，也是經過長達1年多時間的廣泛調研與征求意見。考慮到小微企業生產經營周期往往不能與貸款期限相匹配，貸款到期后往往還需要繼續在銀行獲得融資，就是我們常見的收回再貸。

但小微企業往往通過資金掉頭向小額貸款公司或者民間借貸組織籌措一筆價格不菲的掉頭資金來先行償還貸款，然后才可以向銀行申請下一筆貸款。此中期限從1周到幾個月不等，多支付的利息費用（最高能達到年化300%）不說，還有可能被銀行以種種理由拒貸下一筆貸款。

“續貸”則有效的解決了上述問題，建立了銀企之間的互信，并有效解決了掉頭資金成本高的痛楚，受到小微企業的一致好評。但續貸政策同時存在另一個問題，就是容易被銀行用于隱藏不良貸款，導致五級分類存在偏離。因此對于什么樣的小微企業符合續貸條件，銀監會也作出了相應要求。

1）依法合規經營。沒有違規經營，這點大部分企業都能滿足條件

2）生產經營正常，具有持續經營能力和和良好的財務狀況。換句話說，企業設備還在轉，工人還在上班，企業實際有現金流可以償還貸款本息，但一時間籌措償貸資金償還會影響到企業的利潤。

3）信用狀況良好，還款能力與還款意愿強，沒有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為。也就是企業愿意配合銀行積極還款，信貸資金用于主業生產經營，沒有不按期償還本息的不良記錄，注意拖欠利息也屬于違約。

4）原流動資金周轉貸款為正常類，且符合新發放流動資金周轉貸款條件和標準。意味著企業償還完貸款后，符合銀行授信準入條件，可以再次申請流動資金貸款。

5）銀行業金融機構要求的其他條件。

除了上述標準和條件，36號文還提出了續貸的一些具體性操作要求。

一是建立風控標準。

銀行業金融機構開展循環貸款、年審制貸款以及續貸等流動資金貸款產品和服務模式創新的，應當根據自身信貸管理和行業客戶等特點，按照風險可控的原則，制定相應管理制度，建立業務操作流程，明確客戶準入和業務授權標準，合理設計和完善借款合同與擔保合同等配套文件，相應改進信息技術系統。

二是防止短貸長用。

因為文件沒有規定續貸可以續幾次，通知要求“銀行業金融機構應當多渠道掌握小微企業經營與財務狀況、對外融資與擔保情況、關聯關系以及企業主個人資信等信息，客觀準確判斷和識別小微企業風險狀況，防止小微企業利用續貸隱瞞真實經營與財務狀況或者短貸長用、改變貸款用途。銀行業金融機構要切實加大對續貸貸款的貸后管理力度，加強對客戶的實地調查回訪，動態關注借款人經營管理、財務及資金流向等狀況，及時做好風險評估和風險預警。”

三是單列續貸標識。

銀行業金融機構要加強對續貸業務的內部控制，在信貸系統中單獨標識續貸貸款，建立對續貸業務的監測分析機制，提高對續貸貸款風險分類的檢查評估頻率，防止通過續貸人為操縱貸款風險分類，掩蓋貸款的真實風險狀況。這點比較重要，續貸需要管理辦法、準入標準、流程制度，并非所有的借新還舊貸款，并且分類為正常類就可以直接判定為續貸。

一是應明確續貸前后貸款的原始期限。

銀行向小微企業發放的一年期流動資金貸款到期后續貸，從本質上是屬于新發放貸款，因此在按貸款期限分類時，應將原貸款和新貸款都統計為短期貸款。1年期短期貸款如果展期1年，則貸款從短期貸款變為了中期貸款。

二是應合理認定貸款的剩余期限。

收回再貸是前一筆貸款合同的終結和新一筆貸款的開始，貸款剩余期限容易計算。續貸業務按照要求需要提前申請，在滿足相應條件下辦理借新還舊，并簽訂相應的《借款合同》，銀行只需要按照合同現金流在G21中確認剩余期限即可。如果報表日日終，尚未辦理續貸業務，則按照原合同貸款期限確定剩余期限，如果報表日日終，借款人已辦理了續貸業務，則按照新合同貸款期限確定剩余期限。