通過企業的存貨融資，可以增加企業的資金流動性，提高企業資金利用效率。本文主要從業務定義、業務基本類型、業務優勢、操作流程、企業應注意事項幾方面進行介紹。

存貨融資又稱為庫存融資。庫存融資與應收賬款融資在西方統稱為ARIF（accounts reveivable and inventory financing ），是以資產控制為基礎的商業貸款的基礎。

 
靜態抵質押授信是指客戶以自有或第三人合法擁有的動產為抵質押的授信業務。靜態抵質押授信是貨壓業務中對客戶要求較嚴苛的一種，更多的適用于貿易型客戶。利用該產品，客戶得以將原本積壓在存貨上資金盤活，擴大經營規模。同時，該產品的保證金派生效應最為明顯，因為之循序保證金贖貨，不允許以貨易貨，故贖貨后所釋放的授信敞口可被重新使用。

動態抵質押授信是延伸產品。銀行對于客戶抵質押的商品價值設定最低限額，允許在限額以上的商品出庫，客戶可以以貨易貨。適用于庫存穩定、貨物品類較為一致、抵質押物的價值可定較為容易的客戶。

同時，對于一些客戶的存貨進出頻繁，難以采用靜態抵質押授信的情況，也可運用該產品。對于客戶而言，由于可以以貨易貨，因此抵質押設定對于生產經營活動的影響相對較少。特別對于庫存穩定的客戶而言，在合理設定抵質押價值底線的前提下，授信期間幾乎無需啟動追加保證金贖貨的流程，因此對盤活存貨的作用非常明顯。對于銀行而言，該產品的保證金效應相對小于靜態抵質押授信，但是操作成本明顯小于后者，因為以貨易貨的操作可以授權第三方物流企業進行。

倉單質押可以分為標準倉單質押授信和普通倉單質押授信，其區別在于質押物是否為期貨交割倉單。

①標準艙單質押

標準倉單質押授信是指客戶以自有或第三人合法擁有的標準倉單為質押的授信業務。標準倉單是指符合交易所統一要求的、由指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認合格后，簽發給貨主用于提取商品的，并經交易所注冊生效的標準化提貨憑證。

標準艙單質押適用于通過期貨交易市場進行采購或銷售的客戶以及通過期貨交易市場套期保值、規避經營風險的客戶。對于客戶而言，相比動產抵質押，標準倉單質押手續簡便、成本較低。對銀行而言，成本和風險都較低。此外，由于標準倉單的流動性很強，也有利于銀行在客戶違約情況下對質押物的處置。

②普通倉單質押授信

普通倉單質押授信是指客戶提供有倉庫或其他第三方物流公司提供的非期貨交割用倉單作為質押物，并對倉單做出質背書銀行提供融資的一種銀行產品。應建立區別于動產質押的倉單質押操作流程和風險管理體系。鑒于倉單的有價值證券性質，出具倉單的倉庫或第三方物流公司需要具有很高的資質。

第一、對于許多無法提供不動產抵押或第三方擔保的中小企業，只要擁有資金方認定的可進行抵/質押的貨物(比如鋼材、煤炭)，并交付給資金方指定的倉儲監管公司監管，就可以從資金方獲得融資。從而將原本積壓在存貨上的資金盤活，并且有利于擴大經營規模；

第二、這項業務不轉移貨物所有權，不影響正常經營周轉；

第三、融資方式靈活多樣，包括流動資金貸款、開立資金方承兌匯票、信用證、資金方保函等；

第四、企業可以根據經營需要分批贖貨，無須一次性籌集大筆的贖貨資金。

該項業務的操作流程是這樣的：

①企業、倉儲監管方與資金方簽署《倉儲監管協議》；

②企業向資金方繳存一定保證金，并簽署相關授信協議文本；

③企業配合資金方落實抵押登記，監管人員落實日常監管；

④資金方向企業提供融資；

⑤企業申請提貨前，向資金方保證金賬戶劃付贖貨款項；

⑥資金方確認收到款項后，通知監管方釋放所抵(質)押的貨物。

資金方在操作這項業務中一般會有如下規定，企業在申請授信時應予以關注：

1、資金方一般會對能夠進行抵質押的商品采取目錄制管理，進入目錄的商品必須具備品質穩定、變現渠道暢通、市場價格運行平穩等特點；

2、為防范跌價風險，資金方一般會對抵質押物的價值打折后提供融資，通常不超過70%；

3、在授信期間內，資金方會對產品價格變化進行盯視并配備價格補償機制，當抵質押價格大幅下跌時會要求企業補貨或補充保證金；

4、企業需要向監管公司支付一定金額的監管費，監管費通常按照資金方審批額度的一定比例收取。（來源：供應鏈金融）