金融的目的是服務實體、服務實業，新的金融科技應賦能于金融的價值創造，區塊鏈更需尋求與金融服務實體經濟的契合點。“區塊鏈＋供應鏈金融”將具有更廣闊的市場空間及發展前景。

目前，區塊鏈在銀行領域已經開始嘗試應用于一些場景，包括支付結算、貿易融資、征信輔助查詢等。未來，隨著央行、國家金融監管部門進一步加強金融監管力度，若能從頂層配套設計制訂區塊鏈技術的指引及規范，區塊鏈或有機會成為KYC、KYB、反洗錢等領域的技術標配，成為銀行降低合規風險、監管風險的必備武器。

支付、清算、結算是現階段區塊鏈技術在銀行應用較為成熟的領域，特別是跨境支付結算、同業清算。在上述領域應用區塊鏈，第一，有助于降低金融機構間的對賬成本及解決爭議的成本，從而顯著提高業務的處理速度及效率；第二，應用區塊鏈技術后無需第三方參與，即可實現端到端的價值結算，可以降低價值轉移的成本，縮短清算、結算時間；第三，同業之間的支付、清算、結算一般遵循較強約束力的法律法規、行業慣例、內部約定，應用區塊鏈的智能合約等特性，實現自動化與智能化，減少人工干預，降低業務操作風險。

參考區塊鏈的初始實現方式，部分銀行同業也在探索對客戶資產實施區塊鏈應用。如在個人業務、信用卡服務等部門，運用區塊鏈技術管理客戶的積分、優惠券等；在公司金融、貿易融資領域，銀行與簽發機構合作將物權憑證，包括電子保單、倉單、提單等，形成可溯源、可追蹤、不可篡改、流通性更強的數字化資產。資產實現數字化后，銀行可以探索將更多手工流程轉變為標準化、自動化處理。以貿易金融為例，當物權憑證實現數字化后，信用證就可變成帶有區塊鏈智能合約功能的貿易結算及融資工具，開證行接收到受益人電子交單，且滿足相符一致的條件，即可通過智能合約觸發自動化支付；受益人通過鏈上提交符合條件的電子單據并有貿易融資的需求，銀行即可自動批出專項貿易融資授信額度。概括而言，應用區塊鏈技術的數字化資產，既為銀行采取自動化處理帶來便利，降低操作成本、欺詐風險及人工操作的成本和風險，也能為銀行客戶帶來更快速、更便捷的體驗。

總的來說，區塊鏈在銀行應用層面的運用，包括支付結算、數字資產等，其主要的實現方式為建立金融同業之間的聯盟鏈，或在金融機構內部建立私有鏈，面向的領域為輕量級、多對手交易的場景，解決的痛點為提高效率、降低成本。

從金融價值創造的角度出發，筆者認為，“區塊鏈＋供應鏈金融”是區塊鏈在銀行風險管理領域的最佳應用場景，具有廣闊的市場空間。

1.信息是供應鏈金融風控的關鍵點。

供應鏈金融的系統性、結構性的業務理念，決定了信息流是供應鏈金融風險把控的關鍵。如何獲取真實、有效、全面的數據，既是供應鏈金融風控的基礎，又是風控的難點。應用區塊鏈的分布式賬本可以為上述問題從信息來源端找出解決方案：通過區塊鏈對端到端的信息數據實現透明化，所有參與方都通過一個去中心化的記賬系統分享商流（合同、訂單等）、物流（倉儲、物流、運輸等）信息。區塊鏈技術猶如為金融機構與供應鏈參與方建立一個微信群聊，處于同一微信群的成員都可以看到相同的交易信息，且信息在每個參與方中記錄儲存，不可篡改。銀行根據真實的貿易背景、實時產生的數據開展授信決策，加速資料數據收集、校驗、評估的作業時間，提升決策的精確性和效率。

2.供應鏈的系統風險管理、動態管理是供應鏈金融風控的著眼點，也是區別于傳統信貸單一主體進行信用評估的特點之一。

基于社會分工的理論產生了現代供應鏈，核心企業、供應商、經銷商、分銷商、終端用戶、物流及倉儲等眾多參與主體共同構成了商品產、供、銷的鏈條，不同的主體之間存在大量的、持續的交互協作，產生的信息分散地保存在各個環節及各自的系統內。如何從多個參與方中平行地、及時地、全面地獲得數據并完成風控的交互操作，成為動態管理的難點。信息發布與獲取的不平等、不及時、不共享造成金融機構的信息不對稱，不利于銀行了解、評估、分析供應鏈整體、系統的狀況及存在的問題。區塊鏈技術是以“平等參與、數據共享、大規模協作”為初創理念的技術，天然地適合運用于供應鏈管理。借助區塊鏈為供應鏈生態多元主體信息建立交互平臺，使交易各方公開透明參與，形成完整、流暢、實時且可溯源的信息流，改善供應鏈信息互通與相互協作，從而提升供應鏈整體效率；在此基礎上，通過區塊鏈賦予金融機構信息參與的角色，有助于金融機構了解供應鏈整體運行，有效判斷及把控供應鏈的系統風險，增強金融供給效能。

3.對供應鏈參與方的履約監控及約束，是保障供應鏈金融資產安全的重要防線。

供應鏈金融是依附在真實交易上的金融方案設計，業務風險與交易參與方的履約環環相扣，緊密關聯。以應收為例，買方是否按付款指令足額付款（履約），是融資回收的第一保障；若為核心企業提供風險緩釋措施，在風險條件觸發后，核心企業是否按指令進行回購、退款等風險補償履約措施，直接影響融資是否產生不良。現行實際操作中，上述履約約束主要來源于“法律信任”、“合同信任”，但履約過程中可能存在法律爭議，后期將增加處理時間及成本。引入區塊鏈“智能合約”，將上述合同約定事項上鏈，使其變為自動觸發與操作，引入“技術信任”彌補履約中的意外過程和主觀違約可能，確保金融方案設計風控措施的效果，保障融資安全。

商業銀行要在區塊鏈領域探索、實操并落地，首先需要建立“金融＋區塊鏈”的人才團隊，接受新的理念和科技，理解區塊鏈技術的原理，熟悉供應鏈金融業務的模式及特點、風控思維和方法。目前，能夠把探索性的區塊鏈前沿理論變成應用技術方面的人才較為短缺。因此，商業銀行應結合銀行自身的戰略規劃及探索目標，采用包括自主培養、第三方專業合作及第三方參與共建等形式，儲備專業人才團隊。

“區塊鏈＋供應鏈金融”，前提為供應鏈上各參與方的數據需上鏈，有賴于供應鏈中的核心企業與金融機構互信互惠，達成“產業＋金融”協同做強供應鏈的價值共識，并由核心企業與銀行主導共同建立聯盟鏈。聯盟鏈的建立與聚合，必須以提升價值為目的；聯盟鏈的穩定及擴大，有賴于銀行與供應鏈上下游客戶共同創造價值、實現多贏。

銀行應用區塊鏈技術，不適合蜂擁而上，也不適合追求區塊鏈應用的大而全，需要循序漸進的進行試點、改良和總結，然后再進行推廣。特別是應用前沿的金融科技優化風險管控，一方面，商業銀行需改變風控思維上“只能對、不可錯”的傳統觀念，允許容差與試錯，在機制上給予創新空間；另一方面，通過將業務實例應用到區塊鏈，從局部的風控功能優化擴大至類型業務、產品的風控創新，找到適合商業銀行自身規模、風險文化、風控體系的最佳實踐。

區塊鏈撒幣時代結束，價值時代到來

區塊鏈解決方案的間接集中是一種發展趨勢，必須在它覆蓋整個區塊鏈生態系統之前解決。這種發展看起來像一種可怕的雜草，它威脅著承載很多希望的嫩草的莖。

區塊鏈技術集中化的新功能可能阻礙主流應用。這包括集中式Web API，它提供了區塊鏈訪問、集中式交易以及具有中心故障點的分散式應用程序，

當你想到集中式解決方案給區塊鏈生態系統帶來的災難（例如Mt.Gox，Bitfinex等）時，你可以很容易地看到區塊鏈保持分散的迫切需求。將集中的部分添加到等式中是一種威脅區塊鏈的災難。

互聯網、信貸行業、P2P市場、身份和貸款都應該是分散的。任何有可靠的第三方作為中間人而不增值的東西都應該用分散的系統來取代。

要理解為什么集中化會產生如此大的威脅，我們首先需要更加深入了解區塊鏈技術的分散性。在我們這樣做之前，我們需要了解基于區塊鏈的數字貨幣和傳統貨幣之間的區別。

在墨爾本技術中心的演講中，Andreas Antonopoulos說：

“對于金融中的每一個問題，都有一個簡單和容易的解決方案，但這個解決方案是錯誤的且是集中化的。”

▌傳統貨幣

在過去，貨幣與金本位制（gold standard，即以黃金為本位幣的貨幣制度）緊密相連。這意味著你可以將銀行券換成黃金。過去美元上寫道：“可在美國財政部或任何聯邦儲備銀行兌換黃金或其他任何法定貨幣。”

1971年，尼克松終止了美元兌換黃金的可兌換性。這標志著美元金本位制的結束?，F在美元上寫道：“該券是合法用于私人和公共債務的支付手段。”

美元不再是可兌換黃金的票據，它變成了政府的“欠條”。 貨幣不再是由黃金支撐，而是由政府債券支撐?，F在全世界的國家都采用這種模式。

貨幣不再由真實的東西支撐，這是法定的。這是我們基于對彼此和政府信任而使用的一種任意的價值分配器。

自動提款機屏幕上的錢不是真正的數字現金。這只是連接到銀行債務和資產數據庫的屏幕上的數字。這些數字由中央銀行進行仲裁。當您提取或存入現金時，他們會更新您系統中的帳戶余額?，F金不會在每次使用借記卡時移動，這太過繁瑣。相反，銀行只是持有大量的價值，并在其數據庫中進行仲裁。

分散同樣的仲裁負擔的方式是創建一種真正的數字貨幣，它是自我執行的，不需要第三方仲裁者參與。

將中央集權的銀行替換為分散的同儕經濟，區塊鏈技術的最初目標之一。讓我們更詳細地研究一下這個問題。

▌區塊鏈解釋

簡而言之，區塊鏈技術實際上只是一個數據庫。

區塊鏈是一個分類賬，用于記錄不同賬戶中存儲價值的多少。每次Bob向Alice轉賬時，Bob賬戶數據庫中的值都會減少，而Alice的會增加。

中央銀行有類似的數據庫，但區別在于誰在管理和驗證各自數據庫中的所有價值和交易。

對于銀行來說，銀行本身就是一個值得信賴的中間商。因為銀行正在監視和執行他的賬戶，所以Bob花的錢不能多于他擁有的。自動取款機屏幕上顯示的數字是與銀行數據庫相連的賬戶的數字。

有了區塊鏈，每個用戶都能共享數據庫。每臺連接到網絡的計算機（或節點）運行相同的數據庫，驗證并管理區塊鏈上的所有交易。由于區塊鏈網絡上的其他人正在監視和執行規則，所以Bob花的錢不能多于他擁有的。區塊鏈上的每個用戶都可以看到每個賬戶中的金額，以及每筆交易的詳細信息。但是通過加密，這些賬戶是匿名的。

密碼學和“分擔負擔”的組合允許分散式媒介（區塊鏈）執行價值轉移。例如，比特幣實際上只是一個列表，表示Bob有5個硬幣，而Alice有10個硬幣。當Bob向Alice發送一枚硬幣時，該列表會更新。此時Bob有4個硬幣，Alice有11個。

加密密鑰確保只有Bob的私鑰能夠讓他訪問他的賬戶并將錢匯給某人。加密密鑰替代了中央銀行內的賬戶。使用集中式模式，您可以將所有私人信息存儲在銀行，然后使用社會安全號碼、密碼或ID驗證您的身份。在區塊鏈上，您所需要的只是您的私鑰來創建加密安全帳戶。這也提供了一些匿名性，因為在區塊鏈上您的賬戶沒有與您的名字相關聯，而是與公共密鑰相關聯。

▌區塊鏈的價值

那么是什么激勵人們更新區塊鏈賬本并保持誠實呢？

你可能聽說過采礦。采礦是記錄有效交易并創建新“塊”的過程。塊是構成區塊鏈數據庫的基本單元，每個塊包含幾個區塊鏈交易。每隔幾分鐘，新的交易和賬戶更新就會被添加到一個新的“塊”中，然后被添加到塊鏈中。這代表區塊鏈的整個分類帳。這些塊可以是賬戶余額的更新，也可以是交易的記錄。這就是允許區塊鏈在不依賴中央第三方的情況下更新賬本的原因。礦工會把Bob和Alice之間的交易記錄在區塊鏈上。

因此你可能會問，區塊鏈技術只是取代傳統貨幣的一種方式嗎？

你也可能聽說過以太坊。以太坊大大增加了區塊鏈技術的使用案例。以太坊允許您在區塊鏈中添加更多數字貨幣。“代幣”可以是任何能夠通過程序描述的東西，這是因為以太坊配備了圖靈完整的編程語言。這允許將任何復雜的價值（例如財產、身份或債務）轉化為代幣。

您可以創建一個代幣，包含一項財產的所有必要信息并創建數字契約。任何可以進行數字編碼的價值都可以被標記并創建為區塊鏈上的數字資產，這甚至可以包括你的身份。

以太坊還允許智能合約，它創造了價值轉移的具體仲裁。書面合同中的任何邏輯都可以變成數字智能合約，調解資產轉移。

Bob可以通過編程設定5個硬幣離開他的賬戶，并在Alice簽署電子協議的瞬間轉移到Alice的賬戶。Bob也可以在特定條件得到滿足之前，安排資金來托管。

所有這些交易都由您的同行執行，這允許分散的計算機網絡取代大多數中間商。

這種分散性顯然是區塊鏈的獨特性和價值的關鍵。當我們允許集中的一方在區塊鏈技術中發揮關鍵作用時，我們已經破壞了區塊鏈技術的目的。

▌集中化的失敗

數字貨幣是有用的，因為它們是分散和不可靠的。當您依賴第三方為您提供區塊鏈訪問權限（如Web API）或依賴中央交易所時，您已添加需要你信任別人的集中層。任何具有單一故障點的DAPP不再屬于分散式應用程序。

我們需要分布式交易所，這就是Mt. Gox的情況。比特幣是第一個分布式貨幣，它引起了世界各地人們的注意。得益于底層區塊鏈技術，我們現在有能力使得任何事物都是分散式的。

問題是Mt. Gox試圖重新集中比特幣，他們實際上集中控制了交易所賬戶的鑰匙。當所有對貨幣的控制權都集中于個人或實體時，情況通常不會很好。Mt. Gox一度處理了全橋范圍內70%的比特幣交易，使得本應是分散式的貨幣成為了中央集中的產物。

所以最后的結果是什么？他們損失了超過4億美元的比特幣。

為什么會產生這種結果？因為他們集中了所有的密鑰。

這就是為什么需要分布式交易所的原因。Mt. Gox發生的事情幾乎不可能發生在分布式交易所身上。與集中式解決方案相比，這些項目可能更復雜也更不方便，但它們是絕對必要的。

▌分布式解決方案

像Stellar和Waves這樣的項目能夠很好地代表生態系統所需的分散化價值。他們是有前途的項目，提供分散的選擇。在區塊鏈方面，我們總是會有一個集中的解決方案。這可能會更容易，但為了整個技術，我們需要開始采用更分散的選項。

廣受歡迎的區塊鏈解決方案中，單個實體控制50％以上的節點會自動背離技術的本質。因此，生態系統內眾多的企業表現出這樣的模式，是造成目前對集中化擔憂的原因。

集中式web API主要是為終端用戶設置節點。web API的用戶必須完全依賴一個集中的、受信任的第三方。這為Mt. Gox所有的漏洞提供了支持。Mt. Gox只是一個例子。我們在Bitfinex，甚至富國銀行都看到了集中化的失敗。最近最具毀滅性的集中化失敗案例就是讓數百萬美國人處于危險之中的Equifax黑客攻擊。

就像交易所一樣，區塊鏈訪問也有分散的選擇。MIMIR區塊鏈解決方案聲稱提供分散選項。您無需從中央來源獲取所有區塊鏈訪問權限，就能夠以安全和分散的方式獲得區塊鏈訪問權限。

分散式交易所和分散式區塊鏈服務提供商都采用博弈論，與標準區塊鏈技術的方式相同。激勵合作的博弈論是使系統分散化的原因。

分權化實際上是區塊鏈技術的秘密武器。 Evan Van Ness將這一切歸結為一個連貫的思想：

“集中就是權力，而權力則會產生腐敗。”

▌杜絕失敗

當您添加一個集中層時，會帶來所有區塊鏈希望去除的問題?，F在您創建了一個中央點故障，這種單點故障會導致資產被盜。

MIMIR的創意內容和設計負責人Mustafa Inamullah分享了這一點：

“任何人都不應該受到能夠輕易從惡意活動中獲利的第三方的擺布，這與第三方是否會進行惡意活動無關。也許你的集中交易或集中式API確實有良好的意愿，但這是無關緊要的。這是一個關于第三方是否能輕易逃脫惡意行為的問題。”

不應該有簡單的方法來欺騙系統，但不幸的是，每一個集中層都有欺騙系統的能力。沒有個人實體能夠有能力輕易地用他們的方式來操縱系統，分權能夠使這些集中化的失敗幾乎不可能發生。

從統計數據來看，區塊鏈不可能操縱系統，我們需要保持這一點。集中式實體到目前為止都做得很好，但如果我們想要保持區塊鏈技術的價值，那么事情就必須分散。項目必須保持足夠的分散性，以至于沒有空間讓個人有能力輕松地操縱系統。

集中化開啟了許多事物的能力。這包括仿冒品，機構根據他們認為合適的方式更改規則，賬戶凍結，安全漏洞，甚至允許發生毀滅性的認為錯誤。整個社區需要選擇分散式的解決方案。

如果我們使得惡意行為成為不可能，那為什么不呢？為什么我們要允許潛在的邊緣案例使得資產盜竊成為可能呢？

由于區塊鏈技術的存在，不要滿足于集中式的選項。當給出選擇時，永遠都要遵從分散式模型。

來源：大貓網絡科技

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