供應鏈金融與傳統金融雖然說都有金融的本質，包括金融的信用、風險、杠桿等核心要素，但兩種模式還是有很大的區別，今天通過從不同的角度，跟大家詳細的分析一下他們之間的區別，通過分析兩者之間的不同，認清供應鏈金融的本質，為供應鏈金融企業未來發展、戰略制定做好參考。

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什么是傳統金融和供應鏈金融呢？

什么是傳統金融，主要是指銀行等金融機構基于企業主體信用或者不動產等進行融資、或者單獨的應收賬款、存貨融資的金融。

什么是供應鏈金融，對于什么是供應鏈金融的概念有很多，但主要有兩個，

一個是從金融角度的，比較典型的是2020年人民銀行等八部門發布《關于規范發展供應鏈金融 支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》的規定：

供應鏈金融是指從供應鏈產業鏈整體出發，運用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實交易背景下，構建供應鏈中占主導地位的核心企業與上下游企業一體化的金融供給體系和風險評估體系，提供系統性的金融解決方案，以快速響應產業鏈上企業的結算、融資、財務管理等綜合需求，降低企業成本，提升產業鏈各方價值。

一個是從產業角度的，比較典型的是宋華教授定義的：

供應鏈金融是指供應鏈金融是一種集物流運作、商業運作和金融管理為一體的管理行為和過程，它將產業中的各個參與主體，諸如買方、賣方、第三方物流以及金融機構緊密地聯系在一起，實現了用供應鏈盤活資金、同時用資金拉動供應鏈發展的過程。

表面上一個定義主要是為了識別和認清一個事物的，但其實不同的定義也代表著不同的經營模式。比如非銀機構對供應鏈金融的定義，不建議參考人民銀行等八部門的定義，建議采用宋華教授的定義。

非銀機構如果采取人民銀行的供應鏈金融定義，很容易只做金融，忽視采購、物流、銷售等其他服務，從而導致風險不可控，失去價值。

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傳統金融與供應鏈金融的十二大區別

一、參與主體多少不同；

傳統的金融一般只有金融機構和融資企業兩方，少部分增加了擔保公司等主體。但是供應鏈金融參與主體就很多了，賣方、買方、物流方、資金方（銀行、保理公司、供應鏈公司等）、科技方等等，眾多主體深度參與其中。

二、主導主體不同；

傳統金融，金融機構一直是主導地位。之前的供應鏈金融，其實也是銀行占主導地位，但是現在中國的供應鏈金融，更多的是核心企業、供應鏈公司等非銀機構占主導地位，負責組織、協調供應鏈各方主體，然后對接不同的金融機構和金融市場。

三、提供的服務不同；

傳統金融只提供金融服務，金融服務中主要以貸款為主。供應鏈金融是個集成服務，包括代理采購、虛擬生產、分銷、物流、政務代理、金融等綜合服務。

四、獲取的收益不同；

因為提供的服務內容不同，供應鏈金融企業收益也是不同的。傳統金融因為只提供金融服務，所以只有金融收益。供應鏈金融呢，有供應鏈服務和金融的綜合收益。供應鏈金融相比傳統金融收益更多。

五、服務的客戶主體不同；

傳統金融，雖然也采取各種形式服務中小微企業，但還是主要以政府、國企、大企業為主。供應鏈金融雖然也能為大企業融資，但是大部分都是服務中小微企業。因為這些企業風險大、操作成本高，銀行等金融機構很難服務到。

六、資金閉環性不同；

傳統金融雖然有的也會企業的還款來源和資金用途，但這不是主流的。供應鏈金融一般都是需要資金特定用途，然后鎖定回款。供應鏈公司做供應鏈金融，還能實現企業上下游的四流合一閉環。

七、看中企業資產不同；

傳統金融一般都是看企業的主體信用或者不動產。供應鏈金融一般都是圍繞企業的動產和權利開展融資業務。包括存貨、應收賬款、倉當等。當然，如果客戶信用好，也可以賒銷信用。這些資產相比企業主體信用和不動產，不容易識別，看管的成本也非常高，所以需要了解供應鏈，企業上下游閉環商流、物流、資金流閉環控制。

八、對產業了解程度不同；

傳統金融一般都是基于大企業的主體信用和不動產進行融資，雖然也會要求金融機構了解一些產業，但相比供應鏈金融來講，了解的程度少很多。供應鏈金融不僅對產業的中觀運行和分布、企業微觀的運營，更是對供應鏈的各個環節，包括對其產品的規格、型號、質量、用途等都要很熟悉才能把業務做好。

九、與產業的融合度不同；

因為大企業主體信用好，或者不動產容易識別和處置，所以金融機構對企業資金管控不是那么嚴格，企業的錢到底干什么了，其實金融機構也不知道。供應鏈金融因為都是基于動產和權利開展融資，一般都要求上下游進行閉環操作，控制商流、物流、資金流，所以供應鏈金融與產業融合度相比傳統金融更高。

十、流程復雜度不同；

傳統金融因為參與主體少，環節少，所以流程相對簡單。供應鏈金融就不一樣了，參與主體眾多，流程長、環節多，單據也多，所以相比傳統金融復雜很多，這也是導致很多銀行很難應付的主要原因。

十一、對科技的依賴程度不同；

供應鏈金融參與主體多、環節長、流程復雜，從而導致成本高、風險大，所以如果只靠人工規模小還可以，規模一大肯定就受不了。所以現在供應鏈金融企業都紛紛使用科技工具，來降本增效，防范操作風險。科技工具一旦使用，對其依賴性也非常大。

十二、審批操作效率不同；

傳統金融因為金額大，所以審批時間都比較長。供應鏈金融的業務，都是小、頻、急、快，所以要求供應鏈金融企業審批效率快。這方面非銀機構要比銀行有很大的優勢。銀行如果想做好供應鏈金融，需要在這方面下功夫。不能一批批好幾個月，黃瓜菜都涼了。

十三、供應鏈中斷影響不同；

傳統金融，企業供應鏈中斷雖然也受影響，但并不是很大。供應鏈金融就完全不一樣了，供應鏈金融的基礎是供應鏈，如果供應鏈中斷，包括賣方無法交貨、質量有問題、物流有問題、、都會嚴重影響供應鏈金融的安全性。所以做供應鏈金融，都非常重要供應鏈良好穩定的運行。

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供應鏈金融不能完全照搬傳統金融模式

供應鏈金融雖然和傳統金融具有同樣的金融本質，但是區別也是非常明顯的，如果供應鏈金融企業還是參照傳統金融的模式，包括組織結構、人員構成、商業模式等，肯定是離供應鏈金融越來越遠，不僅風險控制不住，也沒有價值。

通過對供應鏈金融和傳統金融的相同和不同進行分析，更能看到供應鏈金融的本質問題，根據這些本質問題，再找到其支持供應鏈金融背后的運營模式、組織架構及其他要素。

通過對這些要素的重新組合更好的完成供應鏈金融業務。而不是業務變了，其他都不變。相當于在水庫里劃著小船打魚，到太平洋仍然劃著小船去大魚，那你就慘了！

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