金融如何支持產業鏈供應鏈優化升級，多樣化金融工具如何為穩定宏觀經濟大盤注入源源不斷動力？今年上海兩會期間，上海市政協委員、上海浦東發展銀行黨委書記、董事長鄭楊建議加大金融支持產業鏈供應鏈穩固力度。

“產業鏈循環暢通是新時代構建新發展格局的基礎，也是實現穩增長的關鍵因素。黨的二十大報告也明確提出要著力提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平。在當前復雜嚴峻形勢下，穩定安全強大的產業鏈已成為全球頂級城市核心競爭力，上海要增強產業鏈韌性和輻射力，更好代表國家參與全球競爭，亟需金融業在支持產業鏈穩固方面發揮更大的作用。”鄭楊說，然而，供應鏈金融順周期特征會放大供應鏈的不穩定性。尤其是在經濟下行期，金融機構出于風險控制的考慮，會減少對經營困難企業的信貸投放，由此加劇經濟周期波動對鏈上企業融資的影響。同時，對于供應鏈遠端中小企業，由于與“鏈主”企業來往較少，且供應鏈金融信用評價體系完善性不夠，造成金融機構出現不敢貸、不想貸及不愿貸現象。

此外，科創金融服務模式較為傳統、引領性不強。科創企業作為產業鏈、創新鏈融合的主要橋梁，融資渠道仍以債務融資為主，但這類企業“輕資產、高風險、高成長”的特征與傳統信貸業務的適配性較差。同時，科創企業知識產權質押融資應用方面依然存在一定阻礙，尚缺乏大量針對科技型中小企業的中長期貸款產品。此外，上海創投機構數量、股權投資案例數以及投資金額等也有待提升。

跨境產業鏈金融服務限制多、突破性不夠。目前，我國資本項目完全開放比例仍然過低，人民幣進出渠道仍受到政策和業務規模等限制，跨境人民幣使用范圍、深度以及便利性都有待優化；合格境外投資者能參與的中國資本市場項目有限。跨境產業鏈上企業能夠享受的跨境融資等金融服務依然存在較大限制。

因此，鄭楊建議，一要探索依托鏈主企業加大金融服務供給新模式，強化金融服務產業鏈的完整性和持續性。建議聚焦產業鏈上的“鏈主”企業，進一步鼓勵金融機構為產業鏈上下游企業提供一攬子綜合金融服務方案。具體而言，在風險可控前提下，可以通過提高授信額度、降低融資門檻等方式，開發針對重點領域產業鏈的標準化、批量化鏈式服務模式，將資金有效注入重點產業鏈上下游企業，提高產業鏈整體運營效率和運轉能力。此外，建議上海引導金融機構加快建立新型的、規范的、完整的且可以全國復制推廣的中小企業信用評價體系，為全國有效破解鏈上中小企業融資難問題提供示范引領。

二要深化科創金融服務體系建設，打造面向創新鏈的金融服務體系。建議立足科技創新活動規律，針對創新鏈不同環節的資金需求特點，強化科創金融服務與產品創新，精準支持處于不同階段的科技型企業。比如，通過知識產權質押融資和知識產權ABS等表內外融資渠道,解決高價值知識產權企業發展過程中的資金瓶頸；通過采用知識價值信用貸款、預期收益質押等方式，推動科技成果資本化，助力創新鏈良性循環發展。同時，建議加大政銀合作力度，向金融機構進一步開放科技型戰略新興企業及科技項目名單，共享項目評審結果，共建重大項目、重點企業及項目專家庫，搭建科技金融合作的立體化渠道和平臺，推動金融機構前置進入開展聯合評審的有效機制。

三要進一步加大金融領域開放先行先試，持續提升我國產業鏈全球競爭力。建議堅持“本幣優先”原則，擴大人民幣使用范圍，積極發展人民幣離岸交易，拓寬跨境金融服務空間。同時，推動金融機構加強跨境結算和清算、低風險貿易融資、全球現金管理等產品服務創新，更好滿足離岸貿易、跨境電商等新貿易場景的融資需求。在此基礎上，針對跨境產業鏈企業，除傳統標準化金融服務外，建議金融機構提供定制化的貿易融資解決方案、多幣種的外匯套保方案、全球聯動的財資管理解決方案、全方位的投資銀行服務，更好為國內外跨國企業提供高質量的全球金融服務。通過持續高效的跨境金融服務，助力企業更好走出去，不斷提升我國產業鏈外循環的競爭力。同時，建議同步建好各類“防火墻”，加強匯率等領域風險管理，形成跨境產業鏈與跨境金融相互促進、融合發展的新局面。

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