2020年，新冠疫情催生“零接觸式”金融服務的普及；“新基建”寫入政府工作報告，金融新基建加速推進；反壟斷被廣泛熱議，金融科技迎來強監管；我國加入RECP，金融科技“雙循環”發展格局提上議程……新發展格局下，金融科技將會有哪些新趨勢值得關注呢？
2020年是金融科技強監管元年，2021年將會延續強監管的態勢，尤其是在風險防范和反壟斷方面；同時金融科技試點仍將深化，為創新保留一定的彈性探索空間。此外，金融開放政策將穩步推進，促進國內金融科技加速發展。
1.風險防范和反壟斷將成為2021年兩大監管重點。首先，對金融科技的金融風險防范將進一步加強。我國監管部門表態“強調金融科技的金融屬性，把所有的金融活動納入到統一的監管范圍中”，“當前金融科技與金融創新快速發展，必須處理好金融發展、金融穩定和金融安全的關系”。未來“持牌經營”“對同類業務、同類主體一視同仁”將成為我國監管層的普遍共識，金融科技將不再成為金融監管的法外之地。其次，金融科技領域的反壟斷將成為重點方向。過去五年，我國涌現出一批用戶規模大、影響面廣泛的平臺型公司，基于海量用戶數據，產生了可觀的收入和利潤。而“強化反壟斷和防止資本無序擴張”是我國官媒在2020年12月的重磅表態，這意味著未來對巨型平臺公司的反壟斷將持續，可能會通過數字稅、加強對平臺公司數據的管控、共享等方式，實現更加公平的市場發展環境。2.在強監管的同時，仍將通過試點保留創新探索的空間。2020年是金融科技試點的落地之年，2021年預計將進一步深化。一是試點地區將進一步擴大和下沉。2020年參與的試點機構基本上是我國一線及新一線城市，預計未來具備較好產業基礎、金融資源的二、三線城市或將參與試點。二是試點的機構參與主體更加多樣化。目前主流持牌金融機構和大型科技公司為參與主體，未來可能會有更多的中小型金融機構、新興科技公司、物流/制造/零售/環保等垂直行業，以及部分外資機構參與其中。三是試點的內容將更多結合社會經濟發展熱點。未來，在數字貨幣、供應鏈金融、小微金融、農村金融、綠色金融等方面或將涌現出更多優秀案例。四是試點將促進更多新技術的落地應用，例如分布式轉型、RPA、區塊鏈、5G、支付科技、數據要素流通等。3.金融開放政策穩步推進，國際競爭將倒逼國內金融科技加速升級。目前，我國已徹底取消了銀行、證券、基金、期貨、人身險領域外資股比限制，國際金融機構紛紛進入中國，從而帶來競爭的“鲇魚效應”。當前，我國金融機構的IT投入與國際同行相比還存在差距，金融科技帶動的業務服務提升仍有空間。例如，我國券商證券經紀業務收入占比仍達25%，而美國部分券商已率先實現零傭金，不再單純依靠通道中介服務賺錢，而是通過金融科技的應用，在高附加值服務，尤其是財富管理和其延伸的上下游業務中競爭優勢明顯。未來，我國金融機構將會加大金融科技的投入，由技術升級帶來的數字化轉型進程將進一步加速。
經過數年的發展，金融科技多元化參與主體的產業生態格局已形成，同時場景金融快速發展，帶動金融無感化服務落地。在國內金融科技的應用逐步形成規模之際，我國金融科技的國際化步伐也將加快推進。
1.金融科技市場主體呈現多元化，持牌金融機構的牌照優勢將更加凸顯。目前，我國央行體系、大中型銀行紛紛成立金融科技子公司；大型央企或行業龍頭，也基于自身行業優勢布局金融科技：如國家電網的金融科技集團，中國移動的中移金科，順豐成立融易鏈等。與此同時，隨著監管層加強對保險、理財、貸款等領域的持牌要求，市場主體的“野蠻生長”接近尾聲。因此，持牌機構或將迎來一段發展紅利期。例如，在2020年尾聲之際，有兩家獨立法人直銷銀行獲得牌照。未來，法人直銷銀行以開展零售業務為主，可積極介入場景金融和線上流量經營，發揮牌照優勢，拉近與互聯網公司的差距。2.場景金融快速發展，其發展需與風險管控統籌兼顧。近年來在數字經濟驅動下，場景金融已成為產業數字化時代的必然產物。早在數年前移動互聯網快速發展時期，各類商家將金融服務嵌入到消費場景中，促進消費交易行為、助力商品跨期交易。當前，客戶對于個性化、定制化的金融需求越來越明顯，而各種生產和消費場景數字化發展，正是金融機構捕捉客戶行為和了解客戶痛點的一個很好切入點，嵌入式的場景金融給金融機構帶來了新的紅利。同時，需要重點關注到，場景金融相對傳統金融產品有一定的復雜度，還存在著諸多風險，近年來出現了諸如長租公寓場景、醫美分期場景、教育分期場景等爆雷的情況，凸顯了場景金融風險控制的重要性。在金融科技加持下，未來金融機構也需要在場景金融的風險識別和管控方面加強技術投入，通過技術手段的賦能來看透場景風險、助力場景風險管控。3.無感金融泛在化發展，客戶體驗將持續提升。在很多情況下，當客戶身處某一金融需求場景之中，一套完善、合理、定制化的金融服務方案便能夠自動生成，客戶只需簡單的操作，就能輕松獲得最佳的服務方案，真正實現“當你需要時，它就在那里”的無感體驗。這種無感體驗的背后是大數據分析、機器學習等技術引入到金融產品設計中，讓金融產品可獲得性大大提升。以移動支付為例，隨著生物識別、移動通信、加密技術、極速交易等技術漸趨成熟，無感支付已開始在交通出行、智慧零售、文化旅游等場景中規模化應用。未來，無感化服務也將進一步擴展到其他金融產品中，成為很多場景的標配。4.后疫情時代，我國金融科技將加快邁出國際化步伐。隨著疫情在全球的蔓延，我國的產業鏈優勢進一步凸顯，目前我國是世界120多個國家的第一大貿易伙伴，擁有41個工業大類、207個工業中類、666個工業小類，是全世界唯一擁有聯合國產業分類中所列全部工業門類的國家。后疫情時代，全球跨境電商平臺需求將更加強勁，非接觸生活與非接觸金融服務業態將在全球廣泛應用。在2020年全球金融科技十大融資案例中，與購物、支付、跨境結算、匯款、消費貸款相關的有6家。由此帶來的跨境電商、跨境高效資金結算、消費貸款、貨物擔保抵押、融資租賃、進出口企業配套的金融科技服務等，將產生廣泛的國際市場空間，我國金融科技的國際化步伐必將加速推進。
金融和科技的深度融合，對技術演進的要求日益提升，2021年在金融新基建、自助創新能力、技術標準制定上，均會進一步深化。在此基礎上，前沿科技或將金融行業形成某些細分領域的顛覆式創新。
1.金融新基建將成為夯實金融業競爭優勢的重要底座。2020年3月，人民銀行、發展改革委等六部門聯合印發了《統籌監管金融基礎設施工作方案》，提出金融基礎設施是指為各類金融活動提供基礎性公共服務的系統及制度安排，在金融市場運行中居于樞紐地位，是金融市場穩健高效運行的基礎性保障，是實施宏觀審慎管理和強化風險防控的重要抓手。縱覽全球，伴隨著數字經濟的發展，當前已有不少國家或地區的政府和商業組織紛紛加入了金融新基建的逐力，在金融資產登記托管系統、清算結算系統、交易設施、交易報告庫、重要支付系統、基礎征信系統等基礎設施方面持續推動新技術的應用。金融業新型基礎設施必將成為各國金融業競爭力提升的重要基礎，從而成為全球競爭力戰略高地，各國亟需通過各類科技手段提升系統能力，深入推進金融業基礎設施數字化轉型。2.提升自主創新能力，形成核心科技的護城河將成為金融機構共識。目前，將強化科技能力提升到戰略高度，以戰略性的資源投入面對金融科技領域的競爭成為各大金融機構的共識。從發展趨勢看，當前正處于金融機構科技戰略走向落地實施的關鍵性起步階段，未來5～10年的行業競爭將取決于近2～3年各機構的科技戰略落實情況。在發展核心技術的同時，我們要清晰意識到，金融業的安全是國家經濟安全的核心之一，而金融安全對金融科技領域提出的要求中，自主創新能力的重要性凸顯，把核心技術掌握在自己手里，確保對于金融科技應用能力的自主把控，既是強化自身關鍵競爭能力的保證，也是應對市場和用戶靈活需求的需要。3.技術標準不斷完善，我國金融科技標準將呈現雙循環發展格局。從國內來看，我國已形成《金融科技發展指標》的金融行業標準及系列測試規范，包括《金融科技創新應用測試規范》《金融科技創新安全通用規范》和《金融科技創新風險監控規范》等。預計2021年，我國金融科技標準將在數據資源開放、源產權、交易流通、跨境傳輸和安全保護、普惠金融、鄉村振興等方面不斷完善。從國際來看，我國也會積極參與國際標準治理，通過增強先進適用國際標準的轉化，探索雙多邊國際互認形式和境內外機構聯合研究機制，提升我國標準的國際影響力。例如擴大“一帶一路”金融科技標準交流“朋友圈”，加強金融科技標準的雙向交流，更大力度提升在移動支付、數字貨幣、綠色金融等國際標準制定中的影響力，促進中外標準體系融合發展。4.前沿科技取得突破，或將在金融行業形成細分領域顛覆創新。金融業整體變革是在政治、經濟、技術、社會等各重因素共同作用下漸進式的過程，不過，一些前沿技術的突破會在小范圍形成顛覆創新，加速金融業螺旋式演進的過程。例如，金融行業目前可以借助數字孿生建立起可視化的平臺應用于多個場景，長期來看，借助數字孿生從數字化“仿真”向數字化“全真”升級的機遇，在智能風控、企業管理等方面實現革命性創新。量子科技未來在金融業應用前景也非常廣闊，隨著大數據近年來呈現爆炸式增長，經典計算的能力瓶頸會隨著數據體量的急劇增長而暴露，未來將可能對金融科技發展產生阻礙，而量子計算具有遠超經典計算資源的算力優勢，例如量子計算機的搜索空間可能比當前計算機的搜索空間大數千倍，可以協助分析大量異構數據，進而進行金融預測。
金融科技將不僅僅是“金融行業的科技”，而是會在整個社會經濟發展中發揮出愈加重要的作用。在產業數字化、金融服務實體經濟、鄉村振興、綠色金融的發展方面，2021年金融科技將可圈可點。1.金融科技將服務于我國產業數字化轉型升級。產業金融在探索最新技術，業界也通過多種手段來提升金融業對各行業服務的能力。產業數字化過程中，在保證各行業和企業生產經營安全基礎上，這些數據為金融機構智能算法和風控模型形成巨大價值，大大降低了金融機構和實體經濟企業信息不對稱程度，為金融機構設計新的金融產品打下基礎，促進金融業服務實體經濟的創新。當前，很多金融機構借助各行業采用5G、物聯網、工業互聯網、區塊鏈等手段，實現萬物互聯和各類資產線上可視化的契機，推出對應的產品，擴大了其業務范疇并開拓新的收入空間。以工業互聯網為例，工業互聯網強調人、機、料、法、環全面互聯，形成以數據驅動企業運營制造的新模式，而數據作為核心資產，成為企業的儲備價值和生產資料。通過相關價值再造和評估，應用工業互聯網的中小企業可以衍生數據挖掘價值或抵押數據換取價值，擴大中小微企業融資范圍。2.金融科技將持續助力金融服務實體經濟。目前，在多項涉及到金融業服務實體經濟的政策文件中，多次出現要求“充分利用金融科技能力”的政策細則，未來金融科技的作用將進一步深化。一是借助金融科技建立信息交互平臺，消除金融機構與實體經濟的信息鴻溝；二是金融科技推動智能風控，降低中小企業融資風險；三是金融科技納入產業鏈全要素，通過區塊鏈加持供應鏈金融，為產業鏈的企業增信；四是在當前資本市場注冊制轉型的背景下，通過金融科技賦能多層次資本市場建設，例如利用人工智能系統識別、提取和分析海量金融信息，為上市審核流程“加速”，甄別企業信息披露的真實性，從而更好地提升上市公司質量，助力我國資本市場健康發展。3.金融科技將為我國鄉村振興提供重要支撐。當前，我國已取得脫貧攻堅的全面勝利，2021年要全面推進鄉村振興，這也是“三農”工作重心的歷史性轉移。一方面，通過金融科技手段，構建起農村電商基礎設施，鼓勵企業建立產銷銜接的農業服務平臺，建立“從田間到餐桌”的一站式服務。另一方面，構建農村信用數據體系，為農村消費者、生產者提供更精準的資金支持，包括涉農賬戶管理、資金管理、資金結算等多項金融服務。同時，挖掘農林牧副漁等農村場景，構建連接上下游企業的公共服務平臺，形成基于核心企業的農村供應鏈金融模式，助力農村新興產業以及新興經濟業態的健康發展。4.金融科技將加速賦能綠色金融，助力實現碳達峰碳中和。根據央行2021年工作會，其重點任務之一是落實碳達峰、碳中和工作。當前，我國綠色金融發展的痛點包括標準不統一、信息不對稱、綠色識別成本高、監管成本高、綠色金融難以向小微企業和消費領域延伸等。而金融科技為解決上述問題提供了新的工具和手段。例如，一些機構利用衛星數據、機器學習繪制自然資源碳匯地圖，基于地圖數據形成綠色信用信息體系。再例如，可建立綠色金融信息統計平臺，打通環保部門和金融機構的信息溝通渠道，幫助金融監管部門提升監管效率。通過綠色金融業務信息的實時采集、統計分析和管理應用，為綠色金融支持政策和衍生交易等提供數據基礎。還可利用金融科技提升碳足跡計量與核算水平，約束企業碳排放行為，建立“碳賬戶”，鼓勵全民開展低碳生活。
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